（）2021年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“软件与信息技术服务业”的披露要求

　　（一）所属行业情况

　　公司定位为全球领先的新生代数字创意赋能者，主要从事视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具类软件产品与服务的设计、研发、销售和运营。公司所属行业为软件行业，根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订版）及公司现阶段业务情况，公司归类于“I65软件和信息技术服务业”。

　　（二）行业发展情况

　　1、软件领域

　　近年来，受全球疫情“非接触”需求增加影响，软件产品需求量大幅提升，2020年全球软件市场规模约1.35万亿美元。随着国家对数字经济发展的重视程度逐渐提升，我国软件和信息技术服务业结构持续调整，产业生态链不断完善，收入快速增长。根据工信部《2021年软件和信息技术服务业统计公报》统计数据，2021年国内软件企业达到42,232家，累计实现软件业务收入9.50万亿元，同比增长17.70%。

　　国产软件作为国家数字经济的重要支撑，市场前景广阔。工信部《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》指出，软件是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的基础，是制造强国、网络强国、数字中国建设的关键支撑。发展软件和信息技术服务业，对于加快建设现代产业体系具有重要意义。预计到2025年，规模以上企业软件业务收入将突破14万亿元，年均增长12%以上。软件行业受国家政策大力支持，大数据、云计算、人工智能、物联网、5G等新兴技术和产业的驱动，以及自主可控软硬件的国产替代需求加速释放等影响，中短期内，国产软件有望保持高景气度，继续平稳较快发展。

　　2、SaaS领域

　　随着信息化和数字化转型进程的加速推进，SaaS软件产品与服务已经成为软件和信息服务领域的重要一环，代表了应用软件技术未来的发展趋势。据Globe Newswire预测数据显示，全球SaaS市场规模预计将在2028年达到7,165.20亿美元，在2021年至2028年期间的复合年增长率达到27.50%。受疫情等因素的催化作用，在全面数字化建设的背景下，中国SaaS市场用户数量和市场规模将持续提升，发展潜力巨大。据艾瑞咨询数据显示中国企业级SaaS市场未来三年复合年增长率预计在34%左右，2023年市场规模预计将达到1,304亿元。

　　3、视频创意领域

　　互联网、云计算、大数据等先进技术快速发展及应用，5G、人工智能、硬件终端等与内容深度结合，视频逐步嵌入人们的日常生活，凭借各种方便易用的视频创作工具，越来越多的用户成为视频内容创作者，助推视频内容及流量爆发式增长。据IMARC集团数据显示，2021年全球数字视频内容市场价值达到1,514亿美元，预计到2027年市场规模将达到3,911亿美元，复合年增长率达13.38%。Adobe预测，2024年创意云市场潜在的以短视频为主的个人消费者、以中视频为主的交流分享创作者和以长视频为主的专业用户数量分别为40亿人、9亿人和6,800万人，其潜在市场规模达将630亿美元，其中公司视频创意产品主要用户——交流分享创作者市场规模达310亿美元，占比最大，前景广阔。

　　近年来，我国持续推进网络基础设施建设和智能硬件设备的发展，信息数字化能力不断提升，“提速降费”政策推行，视频社交应用场景逐步丰富。视频内容以承载量大，内容多元化、趣味化，传播力强为优势，成为富媒体信息传播方式中的主流，相关产品用户量和活跃度大幅提升。据CNNIC数据预测，到2023年，全球网络视频用户规模将达到30亿，用户对视频依赖度越来越高。长、短视频红利饱和，中视频成为新兴增量市场。

　　在物联网技术的普及应用下，视频创作难度和成本大大降低；边缘计算及云计算技术的快速发展，实现视频与VR/AR/MR的深度融合，将帮助受众和创作者进行情感互动、社交关联，为视频创作和用户体验提升带来新的发展机会，助推视频生产的数量和质量大幅增加。

　　与此同时，视频创意衍生产业----创意素材资源市场需求也随之快速增长，各类多媒体聚合、视频资源、图片资源、音乐素材平台发展迅速，场景化、用户化的各类资源内容为视频创作者提供了更丰富的内容和有趣的玩法，用户可便捷使用各大资源平台的海量视频、音频、文字、图片、Effect特效模板等素材，补充视频内容、提升视频效果，有效增强用户的视频制作体验。

　　4、绘图软件领域

　　绘图软件作为当前市场上的高效办公绘图解决方案，涵盖的用户群体和使用范围宽泛，不仅可帮助用户将复杂的思绪、知识和信息等简化成清晰的思维导图；还能有效实现产设研团队管理权限设置、异地管控和团队协同管理，提升团队协作效率。在云协同趋势、疫情常态化下居家办公及人工智能技术快速发展等背景下，企业团队绘图文档协同及产设研团队设计协同等工作需求大幅增加，企业级协同办公场景进一步扩充。据艾瑞咨询数据显示，全球协同办公市场发展迅速，2019年市场规模为310亿美元，预计2024年将达到481亿美元，年增速近10%；2021年国内协同办公市场规模突破500亿元，到2023年将达到806亿元的市场规模，年增速预计将超过20%。

　　绘图软件作为未来办公和协同工作的新趋势，不仅能帮助工作向更高效、更直观的方向转化，还能有效优化工作流程，提升协同工作效率，在市场需求增加、用户体验诉求提升的基础上，相关产品的市场规模将实现快速发展。

　　5、办公文档领域

　　基于云计算基础的云办公软件产品，主要为个人及政企用户提供文档编辑、存储、协作、沟通、移动办公、工作流程等云端SaaS服务，将有效降低办公成本、提高办公效率、提升企业管理水平。其中，PDF作为一种便携电子文档格式，因其具有方便易用、交换安全、可自由共享、多端协同等特点，越来越成为人们日常生活、办公中使用频率较高的电子文档格式之一。

　　随着互联网技术的发展，用户场景的延伸，数字化、无纸化办公的趋势加剧，电子文档阅读、编辑、转换等处理需求快速增长，使用场景也逐渐从电脑延伸至各种移动硬件设备，云计算、AI等创新技术的兴起及相关算法的逐渐成熟，新型人机交互解决方案的建立，将有效提升文件解析、显示速度，配置更多人性化功能，优化用户体验，也将给行业带来新的增长空间。

　　当前，PDF在全球范围广泛应用，成为与Office格式并行的电子文档处理格式。据Adobe信息显示，全球桌面端、移动端PDF阅读器/编辑器安装用户约20亿，PDF软件（阅读器和编辑器）和PDF服务（电子签名等）市场规模均持续增长，预计PDF市场规模在2024年将达到320亿美元。

　　6、实用工具领域

　　随着智能硬件技术发展，智能电子设备（个人电脑、平板电脑和智能手机）质量显著提升，智能电子设备使用寿命得到延伸，用户更换智能电子设备频率降低，加上全球智能电子设备进一步普及，使全球电子设备保有量逐年攀升。据信息技术研究公司Gartner预测，2022年全球在用智能电子设备总数将达到64亿台，较2021年增长3.2%。近年来，智能电子设备用于移动办公、视频及图片拍摄、制作、存储及分享等场景的快速增长，通过智能电子设备生产、存储的数据越来越多。据IDC预测，2025年全球数据量将增长至175ZB。数据作为数字经济的关键生产要素，其数据资产的重要性日益凸显，数据的高效管理和数据安全已成为智能电子设备用户主要需求之一。相应的对智能电子设备数据管理软件与服务的需求也将持续增长。

　　（三）市场地位

　　公司作为国内领先的数字创意软件产品和服务的提供商，在视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具等多个细分领域拥有十余年的产品研发和运营经验，产品涵盖范围广泛、数量众多、功能全面。公司聚焦数字创意，致力于以技术、素材、大数据、云服务多维度赋能创意表达，目前已在全球用户市场中拥有一定的市场地位和品牌优势。

　　公司长期坚持“自主研发、自主品牌、自建渠道”的模式与“开放合作构建生态网络”的思维，在对用户需求与行业趋势的把控、技术快速实现与产品交付方面拥有行业领先优势，多年获得“国家规划布局内重点软件企业”认证。截至2021年12月31日，公司共计申请专利481件，其中发明专利434件；共计授权专利186件，其中发明专利139件；拥有软件著作权386件。目前，公司产品和服务持续销售至全球200多个国家和地区，受到市场的广泛认可和喜爱。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）公司主要产品

　　1、视频创意软件

　　公司视频创意类软件旨在为用户提供包含视频、图片、素材在内的优质、便捷视频创意解决方案，致力于利用科技的力量，实现视频创作工具赋能，降低用户创作门槛，提升用户创作质量，优化用户创作体验；通过提供优质内容及特效素材，融合更多人工智能、虚拟人等创新技术，帮助用户高效创作优质视频，相关产品主要涵盖以下类别：

　　（1）视频类：万兴喵影（英文名称：PC端Filmora、移动端FilmoraGo）主要帮助用户对视频、照片、音频等内容进行高质、高效的个性化编辑、制作和转换，并通过视频社交网站进行传播、分享、存储；万兴录演（英文名称：DemoCreator）系一款屏幕录制与轻视频编辑创作软件，报告期新增虚拟人演示等功能，帮助用户快速捕捉、高效传递灵感，广泛应用于制作教育、培训、演示类视频的制作；动画解说软件（英文名称：Anireel）主要通过提供丰富的场景化模板及人物/动画/音频/文字素材，及智能化的编辑功能，帮助用户快速创作高质量的动画视频。

　　（2）图片类：图片创意软件（英文名称：Sweet Selfie、Sweet Snap）主要通过丰富的模板、强大的AI抠图、专业滤镜等集成功能，助力自拍美颜软件用户轻松实现图像效果优化及个性化设计需求。

　　（3）素材资源类：创意资源库（英文名称：Filmstock）是以Effect模板为核心的多媒体素材资源商城，为用户提供超过1500万的正版视频、音频、图片、文字、特效及智能化模板等创作资源服务，满足用户快速、简便制作丰富多彩、个性化的视频作品需求。

　　主要产品及简述如下：

　　2、绘图创意软件

　　公司的绘图创意软件包括亿图脑图（英文名称：EdrawMind）、亿图图示（英文名称：EdrawMax）、墨刀（英文名称：Mockitt)等，可帮助用户便捷高效完成办公绘图、设计协同等多种创意图形绘制工作，有序构建其知识与想法，绘制各类图形图表、产品原型和思维导图等功能图、工作图，轻松实现职场创意的高效转化，适配各种工作性质和场景。主要产品及简述如下：

　　3、文档创意软件

　　公司的文档创意软件主要包括为用户提供功能强大、易用、高效的PDF文档创作解决方案的产品——万兴PDF（英文名称：PDFelement）；多平台应用的PDF开发工具库——万兴PDF SDK (英文名称： PDFelement SDK）具有安全可靠、简单易用、高效便捷、批量处理等功能属性；PDF阅读器（英文名称：PDF Reader）是一款为用户提供流畅、轻便体验的在线PDF阅读、编辑产品，有效丰富了办公产品矩阵，构建一体化的办公生态，充分满足用户多场景、多终端、便捷流程的PDF产品使用需求。主要产品及简述如下：

　　4、实用工具软件

　　公司的实用工具软件包括万兴恢复专家（英文名称：Recoverit）、Dr.Fone、万兴手机管家、万兴易修（英文名称：Repairit）等多款实用型应用工具产品。其中，万兴恢复专家（英文名称：Recoverit）、Dr.Fone两款数据管理软件主要为拥有智能手机、平板电脑、新型智能设备等移动智能终端、个人电脑用户解决跨端数据迁移、数据备份、数据恢复、数据安全、设备管理等问题，以提升用户信息尤其是隐私信息的保密性、真实性、完整性及可控性；万兴手机管家适用于手机文件传输场景，可支持跨终端的文件传输、备份和恢复操作；万兴易修（英文名称：Repairit）专注修复损坏的文档、照片和视频。在科技时代全面保护、管理用户的数据。主要产品及简述如下：

　　（二）报告期内公司经营模式

　　报告期内，公司持续聚焦视频创意软件业务，积极推动绘图创意、文档创意和实用工具软件产品与服务技术创新与质量提升。作为全球领先的新生代数字创意赋能者，经过多年的发展与沉淀，公司建成了成熟的产品研发及迭代机制，拥有了快速的市场响应能力和全球化的营销推广能力，稳固了公司可持续发展的经营模式。

　　1、研发模式

　　公司主要采用自主研发的方式进行软件开发，涵盖市场需求分析、用户调研、产品规划、产品研发、动态优化等多个管理环节。公司以市场需求为核心，建立了多维度的需求调研机制和研发制度，确保产品与技术的双创新制度实施；公司高度重视产品规划，建立了严格的研发质量控制流程，通过持续的产品创新机制、不断完善的敏捷精益研发体系；同时公司建立了产品双周迭代机制，根据用户数据和反馈快速推进新版本、新功能的研发，快速响应市场需求，不断提升产品的市场竞争力，充分满足各类消费者的使用需求，提升用户体验，验证产品价值；积极引入优秀技术人才，通过全方位人才激励政策，确保技术人才与团队的创新积极性，提高公司的技术创新实力。

　　2、服务模式

　　基于产品的不同类型、功能与受众群体，公司用订阅模式重新定义“以用户为中心”，支持按月度、年度及终身等不同时间维度的费用支付方式，更好地符合市场趋势，满足用户需求。同时为优化用户体验，提升续费率，公司持续更新软件功能和素材资源，通过各项运营维护与用户体验策略的优化，增加用户留存，延伸用户生命周期。同时，公司持续拓展C端个人用户市场，积极开拓B端政企业务，实现多端多场景精细覆盖。

　　3、营销模式

　　公司以自主品牌、自建渠道的模式和开放合作构建生态网络的思维，整合各种网络资源，通过综合利用搜索引擎优化、搜索引擎付费广告、网络红人推广、展示广告、社会化媒体营销、线上代理营销、邮件营销等网络营销推广模式，采取全球化、多元化、本土化的销售、运营方式，以线上销售方式向全球消费者提供丰富的创意软件产品和服务。公司在稳固的全球营销管理体系上，积极探索流量蓝海、紧跟市场趋势，推动营销渠道和形式的优化与创新，持续提升营销团队能力，以获取高覆盖度、高性价比、高转换率的营销流量。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　1、市场洞察及产品创新能力

　　公司非常重视产品和技术创新，组建了专业的内部战略研究、技术创新部门，开展行业研究、市场洞察、前沿技术与机会挖掘，赋能各产品部门进行新产品、新功能的探索和技术实现；公司每年组织全员创新创意大赛，营造创新创意氛围，设立创业者服务机构，为内部创新创业者赋能，积极推进优秀创新型产品落地。

　　对于内部优秀的创新项目，可依托公司内部创新产品孵化机制，借助公司资金、技术、人才等方面资源优势，获得公司品牌、种子用户群体、营销推广渠道及行政等后台服务部门的支持，帮助内部创新创业者在发展前期将精力集中于产品和客户上，提升创新业务的生产效率和发展速度。2021年公司成功孵化泛知识视频演示创作工具——万兴录演、动画解说类创意视频软件——Anireel、极简/轻量的PDF阅读器（英文名称：PDF Reader）、视频/照片/文档的一站式修复工具万兴易修（英文名称：Repairit）等全新产品。

　　2、技术研发与质量保障优势

　　公司坚持“让世界更有创意”的使命，秉承“以市场为导向、效率协作”的产品研发策略，以DevOps敏捷高效的研发管理流程和卓越的质量管理体系进行产品研发。截至2021年12月31日，公司共计申请专利481件，其中发明专利434件；共计授予专利186件，其中发明专利139件；拥有软件著作权386件。

　　公司推行“用户第一”的产品研发高响应迭代发布机制，以用户体验为本源，全生命周期的产品质量为主线，不断通过渐次迭代完善产品功能、优化用户体验、提升产品质量。公司持续加大前沿技术的研发投入，引入人工智能、深度学习等大数据算法在产品上的应用，围绕产品和技术不断创新、持续升级。

　　公司注重产品与技术的持续创新，不断加大研发投入，引进优秀研发技术人才，持续进行软件产品快速迭代和新技术、新产品的研发，强化视频创意算法能力、AI基础能力、虚拟数字人及虚拟场景建设与应用，保障技术领先优势。2019年至2021年，公司研发费用连续快速增长，分别为1.56亿元、2.19亿元、3.28亿元，占各期营业收入比例分别为22.11%、22.39%、31.88%。

　　3、全球化布局及运营优势

　　公司一直坚持“全球运营”理念，致力于全球市场开拓与布局。在市场渠道、营销、海外用户习惯了解和运营策略制定方面有着得天独厚的优势。公司目前已在北美、日本、新加坡、韩国等主要销售区域设立了分子公司，销售客户遍及全球200多个国家和地区。公司通过大力吸纳多语种、多文化背景、熟悉海外市场的外籍和归国精英人才，开展全球各国家（地区）的产品本地化、海外品牌推广、市场拓展等工作；利用高效全球协同办公系统，为世界各地用户提供本地化、高适应性的产品与服务。

　　针对全球用户，公司及时洞察并适应全球不同区域市场需求，充分整合内外部资源，为全球不同区域用户提供不同类型的产品解决方案，并根据产品在不同语言国家的销售红利贡献情况，实施因地制宜的推广策略，以提高市场占有率。报告期内，公司持续深耕欧美日市场，实现欧美日市场知名度和市场份额的持续增长；继续大力开拓包括中国市场在内的汉语、德语、法语、意语、葡语、西语、韩语等非英语语言市场；并基于本土化运营效果进行动态调整，保障合理的产出效益，促进非英语国家销售收入快速增长。公司收入来源更加多元化，抗市场风险的能力持续提升。

　　4、精英人才引进及组织激活能力

　　公司高度重视精英人才队伍建设，并将人才运营提升至新的战略高度，拓宽全球人才引进渠道，储备并培养大量研发、运营和后备人才，为各产品线各阶段持续输送专业人才。形成了人才培养、人才成就和人才激励的多维人才育用留机制，为员工打造成就事业，实现价值的职业舞台。

　　公司以“大平台、小团队”的组织管理策略，通过快速组织裂变和有效的人力资源策略，实现从横向组织向纵向组织的发展，凝聚精英人才，激发组织活力；深入运用“IT+人”策略，强化内部信息化建设，促进多地域国际化团队融合，促使业务快速、高效开展，实现公司管理专业化、一体化和高效化；通过全员目标牵引引导工作方向、项目化运作提高执行能力，实现公司战略的及时落地与分析纠偏。

　　5、“三勤六和”的村落式文化

　　企业文化是一个公司的灵魂，公司因梦想而生、因文化而强，独具特色的“三勤六和”村落式文化，确保了全员思维方式和价值观统一，为共同的使命、愿景和目标而努力奋斗。公司以开放的视角开展全球协同办公，拓宽视野并提升员工跨文化交流的能力，让不同的文化与思想进行交流、碰撞，营造开放、共享、多元的文化氛围。持续举办“兴创杯”等各类创新创意大赛，为有梦想、敢创想的员工打造释放个体价值的成长平台。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　报告期内，公司实现营业收入人民币10.29亿元，较上年同期增长5.39%，归属于上市公司股东的净利润2,784.55万元，较去年同期下降77.77%。剔除报告期人民币汇率持续升值对收入的影响，营业收入同比增长11.40%，归母净利润可增加约3,200万元。

　　公司报告期营业收入增速放缓的原因主要系：①报告期内，公司快速推进订阅转型，订阅收入占整体销售收入比例快速增长至约60%。因订阅用户购买年（季、月）费的价格低于软件许可价格，造成销售订单平均价格同比下降，对公司营业收入增速带来不利影响；②受全球疫情持续、国际经济波动影响，市场流量增速同比大幅下降，对公司营业收入产生一定影响，同时市场流量争夺更趋激烈，流量成本快速增长，使营销费用增速快于营业收入增速；③报告期人民币汇率持续升值，对公司营业收入增长造成不利影响。

　　报告期归属于上市公司股东的净利润同比下降的原因，除上述收入影响原因外，还包括：①公司大力投入研发，积极引入高精技术人才，强化计算机音视频领域技术算法、AI基础能力、虚拟数字人及虚拟场景的建设与应用；持续推进订阅转型进程，建设和完善订阅支撑平台，综合导致报告期研发费用同比增加1.10亿，同比增长50.09%；②公司在2021年发行可转换公司债券，导致财务费用大幅增长。

　　在2021年全球经济形势复杂严峻，国际金融环境变化、疫情反复的背景下，公司始终秉持长期主义，坚定初心，聚焦主业，深耕数字创意软件领域；持续通过技术研发、产品创新、战略投资等举措深挖创意软件产品潜力，促进各主要产品市场竞争力不断提升，助力数字创意产业向着智能便捷、丰富全面、沉浸体验的方向持续发展。报告期内，公司管理层主要工作包括以下方面：

　　（1）以市场为导向专注技术创新、产品优化，提升产品与内容价值

　　报告期内，公司发布了泛知识视频演示创作工具——万兴录演（英文名称：DemoCreator）、动画解说类创意视频软件——Anireel、极简/轻量的PDF阅读器（英文名称：PDF Reader）、视频/照片/文档的一站式修复工具万兴易修（英文名称：Repairit）等全新产品，丰富公司产品矩阵；同时完成了万兴喵影（英文名称：PC端Filmora、移动端FilmoraGo）、万兴恢复专家（英文名称：Recoverit）、Dr.Fone、MobileTrans等产品的大版本升级，进一步提升产品质量与服务，夯实公司综合竞争力。

　　公司各产品线业务主要情况如下：

　　视频创意产品线：视频创意类产品支持Windows、MacOS、iPad OS、Android、iOS、华为鸿蒙等市场主流系统。报告期内，公司进一步加大计算机视觉和音频领域的技术研发，优化底层算法，完成新一代视频技术引擎WES产品化落地，加大硬件使用率和渲染速度，大幅提升产品的编辑性能、专业化和扩展性；强化AI算法的研发力度，推出人像分割等多种分割算法，提升功能使用速度和精度；推出“智能卡点解决方案”、“基于剪辑脚本的一键成片”方案等多种智能剪辑方案，赋能视频创意产品及功能持续创新优化。

　　万兴喵影（英文名称：PC端Filmora、移动端FilmoraGo）新增研发曲线变速、音视频同步、智能音乐卡点、遮罩等高阶功能，提升用户创作效率、丰富创意玩法；万兴喵影持续预装部分荣耀平板产品，新增预装部分华为鸿蒙、安卓平板产品，有效提升国内市场产品知名度和影响力，为后续用户增长奠定基础；万兴优转（英文名称：UniConverter）新增一键AI抠图，追踪裁剪，自动语音转字幕，智能静音裁剪，智能人像裁剪等功能，增强AI技术实力，提升产品竞争力。

　　公司并购的格像产品Beat.ly完成了底层渲染引擎升级，AI算法更新；Sweet Selfie完成了底层引擎3.0版本更新，全面优化了用户体验，实现移动端全球化流量大幅增长董事会。实现Beat.ly和Sweet Selfie产品销售收入分别同比增长98%和38%。

　　报告期内，公司进一步加大资源素材建设力度，搭建、完善Filmstock资源运营平台。同时，公司积极合作Pond5、Jumpstory、看见音乐等全球知名版权素材服务商，通过自产+供应商合作+外包多种生产方式，为用户提供丰富视频、音频、图片、文字、特效等丰富、优质资源内容，赋能用户更高效、便捷的创作。

　　公司自主研发了WEC特效工具，基于算法技术与AE内容生成能力，组合出全新特效玩法，推进特效的快速批量制作与上线，有效保障资源的生产，截至报告期末累计提供特效资源数量已达10万颗粒；基于全新底层和中间层技术架构，在资源素材平台Filmstock实时动态上架全新资源，在FilmoraV10.5版本中重构资源区，实现海量资源云化，从视频创作的原始素材、第三方OpenFX特效和可一键套用的创意模板等多方面增强内容价值；全年资源素材销售收入超1,000万美元，同比增长超过90%。

　　绘图创意产品线：进一步丰富产品功能和素材模板，提升企业/团队项目管理效率，增强企业服务能力，优化用户体验。亿图图示（英文名称：EdrawMax）深度加强平台开放性，优化VSS，VSD，VSDX，SVG、SKETCH、RP等多种格式的兼容；丰富产品内表格、容器、图表、地图、公式编辑器等特色功能；提升产品的协作能力，开展第三方平台合作，上线企业协作与管理平台——飞书。亿图脑图（英文名称：EdrawMind）优化升级文件存储格式，实现操作步骤实时存储，新增团队概念，提供协同管理功能；大幅增加社区模板，报告期末累计提供超过8.7万个，有效丰富内容素材，增强社区用户体验，提升社区对产品的促活、留存价值。

　　文档创意产品线：全新推出轻量PDF阅读器，新增万兴PDF SDK（英文名称：PDFelement SDK）定制化数据提取和翻译转换功能。进一步优化万兴PDF（英文名称：PDFelement）的功能和性能。其中，桌面端产品新增文档对比，触控板签名，多标签等功能，实现渲染速度提升100%，转换质量提升50%；移动端产品新增转换，水印，裁剪，扫描和自定义签章等多种功能，大幅提升产品稳定性，强化产品性能。PDF团队还推出开放式、定制化程度高的插件类产品，优化SDK产品功能及性能，增强企业服务能力，为B端销售量快速提升贡献力量。

　　实用工具产品线：专注用户需求本质，攻克行业技术瓶颈。万兴恢复专家（英文名称：Recoverit）完成V10版本更新，全新设计数据恢复引擎及底层，大幅度提高产品性能以及恢复成功率，实现内存占用下降达100%，扫描速度提升40%；深度探索差异化功能，优化扫描，过滤等模块功的体验，拓展图片及文档修复功能，扩充文件格式，搭建样例视频特征库，全面覆盖用户文件损坏场景，提高产品核心竞争力；Dr.Fone深耕iOS和Android生态数据获取能力，提升应用数据迁移，数据解析性能，并由此孵化设备密码管理、云迁移等系列产品；MobileTrans率先推出line转机和GBWhatsApp转机功能，布局移动端，覆盖更多转机场景，大幅提升转机速度和转机转换率。

　　（2）推进SaaS转型，精细化用户运营

　　报告期内，公司持续推进SaaS化转型升级及内部各体系适配，从0到1打造订阅支撑平台，构建基于用户画像的订阅运营机制，完成电子商城购物车底层架构升级。全面升级交易支付平台，提升灵活订阅交易能力，优化算法智能定价和精细化用户运营能力，延长用户生命周期，提升用户价值贡献。

　　同时构建体系化的大数据能力，完成大数据底座架构升级，实现技术平台全面上云；引入用户行为分析产品，探索智能算法应用场景，提升运营决策效能。通过数据驱动业务发展，实现全年订阅收入占整体销售收入比例近60%。

　　（3）全球化营销升级，战略性政企业务拓展

　　公司积极实行全球化营销策略，一方面持续深耕欧美日市场，推行精细化运营，不断提升产品知名度和美誉度；另一方面，不断培育拓展以中国、韩国为主的亚洲、非洲、中美洲、南美洲等非英语市场。报告期内，中国市场销售收入达整体销售收入约12%，韩国、印度、巴西市场销售收入分别增长约314%、169%、44%，海外单一市场对于公司收入的影响正不断降低。

　　公司持续关注企业需求，挖掘不同企业用户办公场景，持续打磨产品通用功能，并提供定制化开发与适配服务，深化公司产品在多个垂直领域的延伸应用，通过更广泛渠道触达更多企业用户。报告期内，继续深化与荣耀、中广核等国内外知名企业的合作；战略性拓展中国出口信用保险、南方电网、贵州电网、百济神州等国内外企业客户，公司新拓展代理商数量较去年同期增长243%，实现全球政企业务销售收入同比增长64%。

　　（4）本地化精细运营，强化品牌影响力

　　公司深入研究全球各区域市场用户需求，提供营销渠道、支付、网站、产品、客服等团队成员本地化产品解决方案，持续提升网站内容质量；打通用户反馈通道，关注用户满意度等指标，优化用户服务体系；积极强化公域、私域运用举办/参与（）活动，建设并维护社媒渠道，增强用户互动的频率及互动性；提升用户粘性，促进用户活跃与留存。

　　报告期内，公司积极参与各类IT展会/CIO论坛、三星Galaxynote等社群活动，同时亮相华为鸿蒙发布会，旗下万兴喵影牵手HUAWEIMatePadPro举办联名快闪活动，增加公司与产品的曝光度，提升品牌知名度和行业影响力，精准触达目标用户群。

　　（5）积极洞悉市场趋势，孵化创新产品及功能

　　公司积极洞悉技术趋势，紧跟市场需求，持续关注元宇宙发展动态，逐步加强视频创意领域AI技术、AR/VR等核心技术的研发和前沿技术探索。全新发布视频演示软件万兴录演，并快速响应市场需求上线虚拟人演示功能，增强产品的趣味性和互动性，满足更多用户教学培训、商业演示、知识分享等场景下演示视频制作需求。

　　报告期内，公司还成功孵化动画解说类创意视频软件——Anireel、极简/轻量的PDF阅读器（英文名称：PDF Reader）、视频/照片/文档的一站式修复工具万兴易修（英文名称：Repairit）等全新产品。此外，公司积极关注疫情下催生的在线协同设计需求，于报告期内成功孵化新一代设计协同工具Pixso，并将其拆分独立运营，支撑其打造新一代国产化产品设计协作平台，赋能庞大的设计师、产品经理、工程师等用户群体的高效协同设计工作。

　　（6）发力投资并购扩充产业布局，借力再融资实现产业升级

　　公司在积极夯实自研产品实力的基础上，持续发力“外延投资并购”。报告期内，完成战略控股杭州格像科技有限公司，引入Beat.ly、StoryChic、SweetSelfie、SweetSnap等多款备受全球用户欢迎的移动视频、图片类产品，加码公司在移动视频创意软件领域的综合实力，协同发展双向赋能，实现报告期内格像业务收入增长超110%。

　　公司战略投资广州引力波信息科技有限公司，涉足3D/XR技术领域，为新业务的开展奠定基础。与此同时，公司还积极拓展企业合作，通过与多家知名硬件、资源厂商的战略合作，深入目标用户存在场景，扩大营销范围，提升产品实力与知名度。

　　为充分发挥公司研发和生产优势，报告期内，公司向不特定对象发行可转换公司债券。本次可转债发行总额为人民币37,875万元，主要投向数字创意资源商城建设项目、AI数字创意研发中心建设项目。项目实施后，将与公司原有数字创意软件形成协同效应，丰富创意软件产业布局，增强产品的易用性、创新性，增强用户吸引与留存，提升产品市场竞争力与企业综合实力。

　　（7）内部提拔+外部引入，加速精英化团队建设

　　公司积极打造年轻且富有活力的团队，引进高端人才及创新型人才，通过内部提拔和外部引入相结合，增加对年轻化高端精英人才的吸引力度，同时通过知名高校引进优质高潜应届生，培养未来人才，加强人才梯队建设。公司大力强化中后台人才力量，把员工素质提升和组织人效升级作为企业发展的重要命题，助力实现业务赋能。截至2021年12月31日，公司在岗总人数为1,365人，较上年同期增长11.07%，在岗研发人员数量较上年同期增长约26.65%，有效夯实精英化人才战略。

五、公司未来发展的展望

　　（一）行业格局和趋势

　　1、数字创意市场规模巨大，十四五规划助推重视提升

　　据Adobe报告显示，未来数字创意将成为一个大型产业，将用于每个人，每个领域，在更多专业市场产生机会，预计到2022年整个数字创意市场规模将到1,280亿美元。与国际潮流呼应，我国也正大力培育和发展数字创意产业，并将其纳入国家战略性新兴产业目录。随着5G网络的逐步普及和以大数据、人工智能、云计算及虚拟现实等为代表的数字技术的不断进步，整个行业已经进入高速成长期，面临巨大的发展机遇和增长潜力。

　　十四五规划纲要提出要实施文化产业数字化战略，加快发展新型文化企业、文化业态、文化消费模式，壮大数字创意、网络视听、数字出版、数字娱乐、线上演播等产业。从长远价值来看，作为我国战略性新兴产业之一，数字创意产业以科学技术与文化艺术为输入，通过对数字技术和文化艺术资源的创新性转化，将打破现有的产业边界，催生高效的内容创作方式、传播渠道和消费形式，以经济价值和文化影响为输出，有力推动国家经济和社会的发展，支撑文化强国战略落地。

　　2、视频场景持续扩充，社会化创作浪潮袭来

　　随着硬件设备、5G网络等的普及和大数据、云计算和人工智能等技术在视频领域的逐步应用，视频将逐渐成为互联网的主要内容，也将成为互联网连接器，充满互联网的各个领域。根据TechCrunch预测，到2025年，视频内容将占所有移动流量的76%。未来每一个互联网的用户都会是视频用户，应用场景也将从娱乐扩展至消费、教育等多种领域。

　　技术的加持将进一步帮助视频创作者优化内容质量，提升创作效率。其中，大数据技术能够帮助创作者获取创作内容的传播和受众数据，以及创作素材的使用和反馈数据，帮助创作者及时调整创作方向、优化创作质量；云计算技术能够将部分复杂的图形图像渲染技术和计算机视觉技术从本地部署切换成云端部署，突破硬件设备限制，在设备性能无法支撑视频创作所需的运算要求时亦能获得满意的创作成果；而利用计算机图形学、动作捕捉、机器学习、色彩渲染、语言合成等信息技术创造出的虚拟数字人的出现又为视频内容的生产注入了新的活力，在降低人工成本的同时增强了视频的趣味性，大幅提升了创作者创作效率和创作体验，增加用户的视频创作意愿。据量子位数据，我国虚拟数字人市场规模预计在2030年将攀升至2,703亿元；细分赛道虚拟偶像2021年市场规模仅达62亿元人民币，但近年增速始终保持在60%以上，且增速不断提升。

　　视频消费习惯和方式的改变对视频生产端提出了新的要求，无论是个人用户，还是企业用户，亟需优质、高效、全面的视频创意生产力工具，高频更新、画质清晰、技术超前、内容潮流、操作流畅等用户需求背景下，视频创作社会化新时代正呼唤新生产力工具，以更充足的技术更好的服务创作者。

　　3、创作者经济崛起，潜在创作者数量激增意愿强烈评述

　　据NeoReach与InfluencerMarketingHub发布的《CreatorEarnings:BenchmarkReport2021》报告显示，当前创作者经济的全球市场规模估计约为1,000亿美元，并且随着越来越多的人从兼职创作者转向全职创作者，该市场规模还在不断增长。大约有300万创作者正在主要平台上全职制作内容，除此之外还有4,700万人业余爱好者。年轻一代越来越希望将他们的激情和兴趣货币化，有望成为潜在的创作者。调查显示，美国29%的Z世代孩子想成为YouTube主播。视频逐渐成为人们日常生活的记录工具，有效支撑大众个性化的情绪表达和信息分享需求。伴随创作者经济崛起，赋能创作者创建和管理内容的建造工具和基础设施必不可少。包括文字、图片、视频等形式的生成和编辑软件，将有效助力创作者创建更快、更高效的工作流。

　　4、XR扩量下的元宇宙发展为创意设计市场带来新增量

　　随着芯片算力提升、软件设计引擎大众化、各类交互设备的便利化发展，叠加区块链技术以及应用生态的不断丰富，AR（增强现实），VR（虚拟现实）、XR（拓展现实）、3D等技术支撑现实与虚拟世界的互动与融合，不仅满足人们的精神需求，还能大幅提高劳动生产率。XR成为实现元宇宙比移动互联网更加沉浸性必不可少的工具。中国信通院发布的《虚拟（增强）现实白皮书（2017年）》称，2022年VR/AR产业将正式步入深度沉浸阶段，技术升级有望驱动硬件设备市场渗透率不断提升。据IDC预测，未来5年全球VR头显市场将保持强劲增长，预计在2025年出货量达到2,860万台，复合年增长率为41.40%。随着硬件产品的逐步成熟，技术与内容层市场供给匮乏的问题凸显，为软件及内容生产企业带来了机会。未来，元宇宙的内容创作权利将回归大众，3D设计工具、资产市场、引擎、AI等领域，亟待全新的内容创意体验工具。低门槛、高质量的虚拟场景、内容创作工具，可以大幅降低创作者的制作成本。越来越多的内容分发平台将帮助内容创作者商业化其制作的内容，刺激更多创作者持续为元宇宙虚拟场景创作内容。

　　5G时代，用户除了关注视频内容之外，更加看重体验感和应用能力，互动视频、沉浸式视频、3D、AR、VR等作为5G基础设施和超高清视频共同叠加产生的高新视频新业态，让视频赋能千行百业的能力得到充分的发挥。高丰富度、高性能、高体验感的视频创作工具迎来全新发展机遇。

　　5、视频素材规模增长，3D素材资源空间广阔

　　随着媒体市场由图文向视频化多媒体进阶，人人皆有可能成为视频创作者的背景下，用户对于视频素材的需求大幅提升，视频内容生产对素材的需求更加刚性，根据光大证券数据预测2022年中国音视频素材市场规模或超过300亿元。5G驱动视频内容的高速增长，打开音视频素材新市场，未来的素材市场将进入由需求引导素材生产的阶段，拥有趋势洞察能力及版权素材内容生产能力的企业将成为下一阶段视频创意平台能力者。利用低成本、高效率的方式提升3D算法技术、积累3D素材量，释放3D内容生产力，为元宇宙时代铺垫全面、丰富的内容将成为未来视频创意生态平台的重要建设方向。

　　6、数字化转型大幕开启，协同办公需求扩量

　　协同办公可通过计算机和网络向多人提供软件服务，满足企业员工远程办公、实施协同和高效管理的需求，实现及时沟通、数据共享、移动办公等便利功能。在全球疫情带动的远程办公需求增加及企业工作效率提升意愿增强的背景下，视频会议、文档/设计协同办公软件需求大幅提升，全球协同办公市场快速发展。据艾瑞咨询数据显示，2019年企业协同办公市场规模为310亿美元，预计2024年将达到481亿美元，整体市场增速近10%；2020年中国协同办公市场规模440亿元，预计2023年将达到806亿元。面对持续波动的外围状况、急速增加的企业数量，企业对智能化办公、全面协同，信息安全等概念重视程度日益提升。协同办公产品将帮助企业提升实时协作和管理能力，支撑国产协同办公赛道快速发展，助推数字化转型大幕开启。

　　（二）公司发展战略

　　随着数字经济转型等政策规划的逐步落实，高沉浸、高体验的元宇宙市场蓬勃发展，数字创意软件及内容的重要性日益凸显。公司坚持以“让世界更有创意”为使命，秉承“质量为本，客户至上”的经营理念，以“产品运营+人才运营+资本运营”为方针积极响应用户需求，提升用户体验，朝着“技术创新、质量优化、流量升级”的方向持续战略升级，打造面向用户、面向未来、优质高效的数字创意内容生产力工具。

　　凭借敏感的市场洞察和深厚的技术积累，公司将进一步夯实已有资源和技术优势，持续通过内生增长、外延扩张双轮驱动，从产品向产业延伸，积极拥抱元宇宙，为更多用户提供更全面、高质的数字创意产品与内容服务，致力于在创作者经济时代赋能更多创作者进行高效、优质的内容创作。

　　（三）2022年经营计划

　　1、夯实视频创意，积极创作者经济产业布局

　　公司以视频创意产品为核心，积极巩固底层技术，紧抓创作者经济发展机遇，加速视频创意产品的图像/视频生成及3D/VR/AR/虚拟人等核心技术的引入与研发，并高效推动技术研发成果转化，赋能更多产品功能创新和多场景应用能力提升。同时公司将以市场和客户需求为导向，坚持用户驱动，优化桌面端、移动端、云端产品格局，构建完善的数字创意生态体系，为用户提供多功能、适应多场景的产品与服务，加强场景化、创意好玩、3D沉浸体验的视频素材建设，赋能创作者更高质、高效的进行内容创作。

　　2、内孵外购丰富业务矩阵，强化综合竞争力

　　公司继续完善内部创新创业机制，大力鼓励内部产品创新，打磨和裂变更多简单易用、极致体验的数字创意解决方案；积极围绕数字创意产业链开展投资并购及战略合作，联合产业资本相关公司，积极进行新产品、新业态、新模式的探索与创新，推动产业商业化及生态建设，提升企业综合实力。

　　3、精益研发管理，提升产品体验

　　公司将继续推进敏捷研发，贯彻双周迭代的快速研发优化机制；精益研发管理过程，完善平台及配套研发进度跟踪及管理制度；构建全链路用户体验管理体系，深度挖掘用户价值，通过体验度量模型持续提升用户体验、改善价值贡献，强化人性化用户运营，高效助力产品增长。

　　4、全球精细运营，营销升级品牌强化

　　公司将在巩固传统传播渠道的基础上，强化新型全球社交平台资源积累及本土化社媒渠道的建设，加大集团化品牌建设，实施品牌升级和整合，提升品牌口碑的精准性与影响力，以带动营销的裂变；积极强化商务拓展、下沉渠道商务，拓展多语言市场、增加核心国家布局。

　　5、加大国内市场投入，提升国内营收占比

　　公司将进一步加大对国内市场的关注，投入资源深化产品及服务，提供本地化的产品解决方案，打造更加契合市场需求的产品，保障用户需求的及时响应；继续探索各硬件厂商的合作机会，积极联动供应商加速优质素材资源的生产，拓展线上线下销售渠道，提升国内市场份额。

　　6、提升SaaS运营管理能力，提升云服务质量

　　将进一步优化订阅平台云存储及多端协同的SaaS基础服务能力，提供数据驱动精细化产品运营能力，构建更丰富的云端产品创新矩阵。持续打造全球混合云原生架构底层、技术框架及DevOps研发、运营一体化平台，赋能公司SaaS产品快速提供全球高可用、高并发及高可拓展的云服务。

　　7、强化全球高效协同，建设精英化人才团队

　　进一步完善“IT+人”发展策略，强化IT基础建设，发挥数据价值，以安全、高可用、高可靠的信息系统确保公司全球化运营管理和业务决策的高效运作。持续优化人才结构，对外积极引进高端研发和产品人才，保障产品和技术的持续创新动力；对内智能化人才组织体系、完善薪酬激励体系、顺畅员工职业发展通道，挖掘员工发展潜力，激发团队活力，鼓励员工与公司长期共同成长。

　　（四）公司可能面对的风险因素及应对措施

　　公司可能面临的风险及应对措施已在本报告中“第一节重要提示、目录和释义”中予以描述。